百货连锁店梅西百货 (NYSE:M)（M）的股票从去年11月开始就一直呈现下行趋势，该股在11月18日触及52周高点以后，已经累计下跌了30%，原因是市场对美联储的加息预期，导致投资者倾向于退出风险较高的资产。

　　然而，股市的大幅下跌为市场提供了一个买入的机会。因为，在零售环境仍然强劲的背景下，这家总部位于纽约的零售巨头正在顺利扭转其业务。

　　最近几个月，美国的消费支出呈现出强劲的上升趋势，美国商务部上周公布的数据显示，1月份零售额增长3.8%，为10个月以来的足底啊增幅，这一涨幅也是预期中值2%的两倍。

　　梅西百货计划于周二美股盘前公布财报，分析师预计销售额将会达到84.4亿美元，比去年同期增长24%，每股利润可能飙升至1.99美元，是去年同期的两倍多。一些分析师对于公司的前景相当乐观，因为梅西百货的电子商务部门提供了更大的上行潜力，业务复苏势头强劲。

　　根据InvestingPro的估值模型显示，梅西百货在美国假期周末前收于25.70美元，其公允价值距离当前股价，仍有26.1%的上行空间。

　　更有甚者，Evercore ISI上周在一份报告中说，他认为梅西百货的股价还有90%的上行潜力，因为该零售巨头还有几个正面驱动因素。报告显示，“我们不仅看到了梅西百货有机会更积极地利用其核心资产（房地产、网络流量），从当前低迷的估值中创造显著的股权增值，还看到，梅西百货在文化和战略方面的转变，开始更多地依靠数据，以严格的方法管理各方面业务，包括商店、库存、市场营销、促销、成本等。

　　此外，该报告还说，公司在疫情期间吸引了年轻的客户群体，这可能会继续有利于其销售增长，“现在也看到其核心老年客户在陆续回归。”

　　Cowen上周也发布了一份研报称，将梅西百货列为其首选标的，称该股估值极具吸引力，“我们首选梅西百货，因为它具有品类优势，且商业利润率和数字创新方面有更大的上行潜力。”

　　梅西百货积极的电子商务战略正在成为未来增长的最大推动力之一，公司计划在今年下半年推出一个数字市场，目的是扩大其产品种类，并突出第三方卖家，而此举是公司实现2023年实现100亿美元销售额目标的其中一个重要策略。

　　梅西百货的首席执行长Jeff Gennette去年11月对媒体表示，该公司已经聘请了一位顾问来评估其电子商务业务剥离实体店的合理性。他还补充称，市场对电子商务的估值很高，该公司的决定将取决于拆分是否能在梅西当前战略之外，给股东带来额外的价值。

　　总体而言，梅西百货的盈利强劲，再加上其在电子商务领域的成功，表明该商店的周转战略仍然稳固，其股票在近期回落后，呈现出了良好的买入机会。